网约车之变：滴滴的“黑天鹅”时刻与神州的机会

　　秋天来了，冬天还会远吗？11月1日就要正式施行的网约车新政，近日迎来地方政府的“摸底”行动。10月9日，北京、上海、深圳等地公布网约车经营服务管理办法征求意见稿（以下简称<意见稿>），激起市场千层浪。

　　大城市借此严控人口规模

　　首先出台的京沪深三地，不仅均是我国重要的一线城市，也是东部沿海三大经济带的代表城市。意见稿显示，三地网约车均要求当地车牌和当地户籍，其中京沪明确了当地户籍的必要，而深圳则稍稍放宽，有居住证也是硬性需要。

　　地方专车意见稿的出台无可厚非。今年8月，7部委联合出台的网约车新政中明确提出，“各省、自治区人民政府交通运输主管部门在本级人民政府领导下，负责指导本行政区域内网约车管理工作。”

　　“指导”、“管理”，这也是地方网约车新政出台的底气。对于京沪而言，控制人口规模既是城市宏观调控手段，拿监管重重难题的网约车开刀也是必然。10月8日，北京市交通委公开回应，“京人京车主要为疏解非首都功能和治堵要求。”这也能在全国网约车新政中找到解释，“坚持优先发展城市公共交通、适度发展出租汽车，按照高品质服务、差异化经营的原则，有序发展网约车。”网约车的政策排序，远在公共交通和出租汽车之后。

　　大城市要治理“城市病”，中小城市会不会邯郸学步？以北京2020年控制人口在2300万而言，相对当前的2500万，强制人口净流出会是政策的选择？从另一维度上，取得京沪买房资格只需5年社保，而按当前京沪意见稿指向，交满100年社保也开不了网约车。冬天未到来，网约车的“贵族”气质却已经铺面而来了！

　　滴滴遭遇估值杀神州专车或可“火中取栗”

　　京沪深网约车新政意见稿中，除了对当地牌照当地人进行限制外，车型和排量的要求也让市场眼前一晃。燃油车轴距2700毫米，排量1950毫升以上；纯电动车辆轴距2650毫米以上、续航里程250公里以上……

　　仅对机动车排量的设限，地方意见稿就基本排除了微型轿车和普通轿车，即便是中级轿车，也只有少数顶配级别的车辆适配。能跑网约车的，基本都需要中高端轿车，然而买得起中高端轿车的，还需要跑网约车？

　　这一极具杀伤力的手段让滴滴第一时间作出声明，满是哭诉，“以上海为例，目前从事网约车的车辆符合新轴距要求的，不足1/5；如上海已激活的41万余司机中，仅有不到一万名司机具有上海本地户籍。”网约车社会共享的价值瞬间消散大半，苦苦等待上市的滴滴，估值遭遇最严峻的挑战。

　　市值1000亿，这是神州专车给自己定的“小目标”，诸如车辆轴距排量的要求，神州专车借力神州租车的车源仍能在中高端服务的专车市场游刃有余。滴滴也在哭诉中提及网约车对于车辆的要求，“或将抬高网约车费到当地出租车价格的两倍或以上。”网约车整体高端化的结果，最直接的后果，政策成为神州专车的护城河，神州专车在专车市场的服务、运营优势将近一步凸显。

　　不仅如此，在其初次涉足的U+开放平台中，对车辆司机提出的资格要求恰和政策某些方向耦合。即使严苛的政策落地，神州专车筑起的U+出行开放平台和中高端专车服务两道防线，在专车高端的市场印象之上，U+平台零抽成、高单均收入首先吸引中高端车主入驻，互相看气质；而高品质的私家车打开神州专车在出行市场的战略纵深，一正一奇相辅相成，两者亦足可保障神州专车生存。

　　然而，在更深层的意义上，专车市场也暗藏隐忧。无它，专车是网约车的细分领域，如果网约车培养的出行习惯被强制扭曲，整体市场的坍缩对专车也是巨大的挑战。这又怎样？今年上半年大热的美剧《Billions》有一句为人称道的投资箴言：你不用比鲨鱼游得快，只要快过其他人就行。对滴滴而言，网约车地方新政的“黑天鹅”，当务之急是向政策寻求更多喘息空间，上市估值之类的为时尚远。

　　滴滴和政策赛跑，和政策方向耦合的神州专车只需快过滴滴就好。网约车新政明确提出，网约车须按照高品质服务、差异化经营的原则，有序发展。高品质是神州专车的招牌，而“轻资产、重运营”的运营模式彰显神州专车参与市场的视角。

　　地方网约车新政令“快车”穷途末路，曾和出租车大战数百回合的滴滴，既不愿“束手就擒”，也会深陷网约车新政落地博弈的大局。出租车、顺风车、快车、巴士、代驾……新政之下，滴滴的每一步都深陷泥潭，相比之下，B2C模式的神州专车凭借先发优势回转余地甚大。靴子未落地的深秋，等待，不失为其一个极好的应对策略。