四川新网银行扩张乏力不良率三连升 江海董事长首战蒙尘

　　近日，在股东红旗连锁(002697.SZ)披露的2019年年报中，四川新网银行的2019年业绩初现端倪。这是新网银行董事长江海去年3月正式获批就任现职后的首个年度成绩单，备受关注。

　　上述年报显示，新网银行2019年实现营收26.81亿元，同比增幅100.79%；净利润11.33亿元，同比大增207.61%。

　　此外，新网银行发布的《2020年度同业存单发行计划》，也披露该行未经审计的部分财务数据。截至2019年末，新网银行总资产为443.36亿元，当年实现营收26.67亿元、净利润11.24亿元，分别同比增长99.77%和205.4%。

　　但这是两份“打架”的财务数据。对此，新网银行回复《创业圈》时并未对财务数据差异的原因予以解释，只是表示：“相关数据以经审计后的年报财务数据为准。”

　　虽然营收和净利润双升，不过，有着新希望集团、小米等强大股东背景的新网银行，2019年总资产及总负债增速明显下降，其规模不敌同期获批、股东背景略逊一筹的重庆富民银行和湖南三湘银行。

　　更受关注的是，新网银行不良贷款率已经连续三年上升。2019年，新网银行不良贷款率为0.61%，2018年和2017年这一指标仅为0.39%、0.11%。虽然净利润同比大增，但拨备覆盖率从2018年的693.03%下降至2019年的513.83%，而拨备覆盖率常常被当作银行利润的调节器。

　　资产规模不如富民银行

　　4月8日，新网银行首次发行同业存单，实际发行量为1亿元，发行利率2.8%。早在3月24日，新网银行发布《2020年度同业存单发行计划》，拟发同业存单34亿元。

　　新网银行是继微众银行、网商银行之后的第三家互联网银行， 系第二批获批开业的民营银行，由新希望集团、小米、红旗连锁等股东发起设立，2016年6月获批筹建，同年底开业。

　　自2016年12月正式开业以来，新网银行的消费金融主打产品为“纯线上”循环额度的个人消费金融“好人贷”。另一款产品“创客贷”主要面向小微企业主、个体工商户等。

　　新网银行回复《创业圈》称，截至2019年12月底，新网银行累计发放贷款3568亿元，累计服务人数3055万人。由此可计算，新网银行2019年新增放款约为1980亿元，超过2017年、2018年过去两年的放贷总量。

　　上述同业存单发行计划显示，2019年末，新网银行总资产为442.36亿元，较2018年增长22.34%；总负债接近400亿元，较2018年增长21.08%。但这两项的增速较2018年皆有明显下滑，2018年资产和负债规模增速都在一倍以上。

　　尽管几乎同期筹建，但2019年末，新网银行的资产规模和负债规模都不如富民银行和三湘银行，增长后劲显得不足。

　　资料显示，富民银行、新网银行、三湘银行先后于2016年5月、6月、7月获批筹建。

　　截至2019年末，富民银行资产规模451.52亿元，负债总额为418.55亿元；三湘银行资产规模突破500亿元，达到515亿元，总负债为481亿元。

　　值得注意的是，新网银行的净息差在2017年-2019年三年间连续提升。上述同业存单计划中披露的2019年数据显示，该行净息差为5.10%，较2018年末的4.03%同比上升了0.8个百分点，2018年的净息差同比提升幅度为0.99个百分点。

　　但在资产质量指标上，新网银行2019年的不良贷款率上升明显，较2018年末的0.39%上升0.22%至0.61%，比富民银行和三湘银行同期的不良率都要高；拨备覆盖率则从2018年末的693.03%下降至2019年末的513.83%。

　　对新网银行而言，这已是不良贷款率连续三年上升。2017年，新网银行的不良贷款率为0.11%。

　　此外，该行流动性风险指标之一的流动性比例明显下降。2019年，新网银行流动性比例由2018年的75.50%大幅下滑至49.63%。

　　值得一提的是，新网银行的存管业务一直都有着重要地位。在该行官网上，存管业务与“好人贷”有着同样级别的展示。截至2019年12月底，新网银行的在管信贷资产为1006亿元。

　　该行行长赵卫星去年在一次公开活动中表示，未来要从消费金融向产业金融扩散。这似乎预示着，存管业务可能被视为新网银行向产业金融扩展的抓手之一。

　　不过，网贷机构备案无期，出清、转型早已成为主要方向，新网银行在存管业务上的期待尚未见更多创新，在业绩上没有具体体现。

　　董事长江海银行业经验欠缺

　　《创业圈》注意到，新网银行的2019年业绩，是新网银行董事长江海正式执掌该行后的首份年度成绩单。

　　江海是新网银行的第三任董事长，此前两任董事长分别为刘永好、王航。

　　体制内出身的江海挂帅新网银行，被股东们寄予厚望。但公开资料显示，在赴任新网银行之前，江海的银行业资历显得不够丰富。

　　成都银行2015年年报显示，江海早年毕业于南开大学风险管理与保险专业、哲学专业，曾任四川省委宣传部办公室副主任、政策法规研究室主任、成都市委副秘书长、天府新区成都党工委副书记等职。2015年4月，江海出任成都银行党委书记，不久后任董事，在当年年报的董监高名单中排在第四位。

　　不过，在成都银行任职仅一年多，2016年12月，江海出任新网银行董事，后任党委书记、副董事长。2019年3月，江海就任新网银行董事长的任职资格获四川银保监局批准。

　　虽然新网银行董事长短短几年间已更换三次，但作为行长的赵卫星一直在任。赵卫星有着丰富的银行管理和互联网金融经验，曾在浦发银行、民生银行、杭州银行、浙江网商银行、蚂蚁金服等机构任职。

　　《创业圈》注意到，该行首席风险官徐志华、首席运营官刘波、首席信息官李秀生，也有着丰富的银行业经验。2019年12月30日，四川银保监局核准了上述三位高管的副行长任职资格。至此，新网银行形成了“一正三副”的高层格局。

　　推进2020年同业存单的发行，完善资金渠道，毫无疑问是新网银行高管层今年的重要任务之一。

　　自开业以来，新网银行在负债端向来倚重同业资金。据该行2018年的数据，同业及其他金融机构存放款额上为184.2亿元，在负债总额的占比达到55.84%；吸收存款占总负债的比重仅为41.34%。

　　目前还未有新网银行2019年的详细经营数据，但在上述同业存单计划中披露未经审计的2019年数据中，该行在2019年末的成本收入比为30.93%，较2018年末的32.26%出现下降。可见，新网银行控制营业费用支出的能力与经营效率有所提高。

　　截至目前，共有18家民营银行获批筹建，17家民营银行开业运营，其中已完成同业存单发行的仅8家。自2019年底至今年初，多家民营银行在扩展资金渠道方面有较大程度的推进和尝试。

　　如今，新网银行的高管层日益完善，业绩较成立初期有明显增幅，业务模式在过去三年积累了相当经验。

　　2020年，新网银行该如何应对各类银行与金融机构“线上化”带来的竞争，有序实现规模增长，是以江海为首的新网银行董监高亟待破解的难题之一。