金融是怎么回事

　　“理解金融的本质和逻辑”、“洞悉人性，读懂我们生活的世界”，这是《金融的解释》这本书封面上的介绍。金融知识体系是非常庞杂的，这本书从货币开始讲起，将我们生活中常见的金融词汇：货币、信用、利息、银行、股票、期货、期权等按照金融发展的逻辑讲解了一遍，让你明白金融是怎么回事。

　　你想买辆车，但你只会造电脑，他想买个电脑，但他只会造车。没有货币的情况下，怎么办？只能物物交换。但由于各种现实问题，物物交换的概率奇低。

　　贝壳不耐用、不便携带、不标准，金属具备体积小、易分割、久藏不坏等自然属性，当一般等价物都集中到金属上，充当一般等价物时，就被金属货币（金银铜）取代了。难怪马克思会说，“金银天然不是货币，但货币天然是金银”。

　　金属货币经过标准化的锻造后，成了金属铸币。金属铸币多不足值，但并不影响其作为商品交易的媒介。这使得很多人用贱金属替换铸币里的贵金属，出现“劣币驱逐良币”的现象。这是金融学领域非常著名的理论“格雷欣定律”。

　　当然能。政府通过法律形式，强迫所有人接受纸币。事实上，纸币就是普通的一张纸加上各种防伪手段，但其本质是政府的信誉和负债。所以，现金又叫“信用货币”或者“法偿货币”。

　　电子货币就是磁介质或二维码+数字信息。比如商业银行（如借记卡和信用卡）、电信公司（如电话卡）、企业（如公交IC卡）。还有比特币、支付宝、电子钱包和未来的数字法币。

　　你想买辆车，但是你钱不够，怎么办？呗。注意两点：签个购车和还款合同，还完银行月供和利息。就可以提车了。

　　有了借贷行为，就有了债权债务关系。这种权利实际上是一种资产。基于信用的传统金融工具，我们称之为信用资产。信用资产基本有四类：商业票据、银行票据、银行和债券。

　　商业票据指的是企业欠你的钱，给你写的欠条。一个买家如果信用记录良好，卖家会给予信用支持，买家签发一张延期付款的保证书，这就是商业票据。商业票据可承兑，也可背书，还可以贴现。承兑票据按照承兑人角色不同，又可细分为商业承兑票据和银行承兑票据。银行的信誉高于一般的企业，所以，银行承兑的票据更容易被人接受，流通性更好。

　　再来讲讲债券，债券可根据发行主体的不同分为公债、公司债、金融债。公债又可分为国债和地方债，分别由中央和地方政府发行。

　　在金融领域，风险性、收益性、流动性是评判不同资产的指标之一。通常来说信用越高的机构发行的金融产品，风险性越低，流动性高，但是收益性低。通常来说银行的信用低于政府，高于企业。

　　马克思认为，利息就其本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系，也体现了借贷资本家和职能资本家间瓜分剩余价值的关系。

　　王福重教授提出：“利息是人们高估现在、低估未来这种正常心理的反应，也是人性的反应”；“利息度量的其实就是货币在这段时间内累积起来的价值。”

　　只要是金融工具就必然离不开风险，但人们只想获利而不想承担风险，于是只能将风险转嫁给别人。金融工具主要的功能就是转移风险。

　　为什么会有人去承接这个风险？一是不同投资者的风险承受力是不同的；二是总有人自认为能准确预判未来。比如持有资产的人觉得未来跌，有人觉得未来涨，于是看跌的人就卖给看涨的人。

　　金融工具除了上文提到的以外，还有底层资产为传统金融工具或者实物资产演变发生的金融衍生工具。可细分为期权、远期、期货和互换四类。

　　期货就是未来交割的货物，期货起源于人们规避风险的需要。从最开始为了规避商品价格上涨和下跌的风险，逐步发展到“买空”，“卖空”。期货交易是采取了保证金制度。看似买空卖空的期货对于现货市场有很好的价格发现功能。

　　期权是签订一份未来交易资产的价格合同，买方要得到这种好处必须先付出“期权费”。买卖双方可以买卖这份合同，也就是买卖这种权利。期权可分为看涨看跌期权。看跌期权是：给期权的买家在设定时间内以设定价格卖出资产的权利，假设到时候资产真的下跌了，那么期权买家就可以在那时候以低价格从市场买入资产，然后以之前约定的高价格卖出。看涨期权反之。

　　远期交易就是交易的双方按照当日约定的价格，在未来的某一天买卖某种商品或者资产。交易不是在当日发生，而是在较远后的某个日期。举个生活中的例子：比如预订机票，一般越是提早，就越便宜。很多人国际旅行，都是提前几个月预订廉价机票的。这就是远期合约交易。

　　互换是一种金融交易的协议，协议双方约定，在未来的一段时间内，互相交换一系列的付款。包括货币互换和利率互换。互换的根本原因，双方合作，可以发挥各自的比较优势，从中获利。简单举例，这跟咱们经常做到的“比较效率”数学题类似，制衣厂两小组分别生产上衣和裤子效率不同，怎么合作，每月能生产最多套衣服？

　　金融机构是为了撮合借贷需求而产生的，也可用于投融资。一个人有钱，想通过借钱给别人拿利息躺着赚钱，这叫投资。另一个人缺钱，需要，也叫融资，拿钱去赚钱。

　　银行是中国最重要的金融机构，初衷就是为了帮助缺钱的人筹钱、帮助有钱的人获得利息。银行的出现解决了出借者担心的资金安全问题，也解决了借款人担心的交易成本过大的问题，资金就有效地配置到了最需要的地方，社会财富也相应增加了。

　　举例：我2位数的钱存在银行里1年，你要向银行借6位数的钱买车，还款期5年。这咋整？咋匹配借贷资金？这里存在的资金量、期限错配、风险控制等诸多问题都可以让银行来调配控制。

　　而在证券公司开户可以买卖股票，相信广大股民对这一块最感兴趣，这一块知识王福重教授讲解的也较多。在股票价值投资领域，格雷厄姆毫无疑问是鼻祖，巴菲特则被全球投资者奉为“股神”。买入股票，成为股东之后，拥有很多权利，包括参与公司经营、享受公司的分红。在中国的股票交易市场中，很多人都是投机的，他们已经不在意公司是不是分红，违背了价值投资的初衷，而是通过买卖股票的差价来赚取利润。很多人为了投资股票获利，而去研究股票涨跌的规律。

　　为了提高物物交换的效率，诞生了货币；随着货币的发展，金融研究领域越来越复杂；依靠信用和利息，借贷得以成立和持续；为了转移风险，又延伸出多种金融工具；为了撮合借贷和投融资需求，又产生金融机构。