12月17日板块复盘：未来是物联网行业做大连接的5年！看好这些领域的自主可控机会（附图表）

　　今日(12月17日)A股三大股指开盘涨跌不一，早盘在金融蓝筹股集体暴动背景下，带动股指连续冲关，再度实现大涨格局，沪指站稳3000点，创业板指重上1800点；盘面上热点纷呈，成交量继续放大。截至收盘，沪指上涨1.27%，收报3022.42点；深证成指上涨1.45%，收报10306.03点；创业板指上涨1.20%，收报1801.62点。

　　另外，截至今日(12月17日)收盘，小编根据东方财富Choice数据显示，两市平盘股有81只，A股市场包括ST股、*ST股在内，共有563只股票下跌，其中下跌7%以上个股占比为0.08%。

　　与此同时，两市包括新股在内，共3087只个股迎来上涨，其中上涨7%以上个股占比1.95%。目前A股再次走出强势上涨行情，金融权重唱主角，普涨行情再现，无一行业板块下跌，赚钱效应骤升。天信投顾表示，这一波市场走势是最近两个月以来最犀利的一波上攻，机会总是留给有准备的人，之前我们指数股指处于转折的关键期，一定要逢低持续吸纳科技股和券商，目前已经有了明确涨幅。操作上，现在机会还有，一些刚启动或正在筑底的还有机会，建议继续低吸趋势转变的低位或形态仍处于上行阶段的科技股和券商股。与此同时，今日两市共有65只个股涨停，多数集中于物联网、锂电池、畜牧业、券商概念等板块。

　　板块方面：

　　一、物联网

　　国金证券指出，2020年5G迎来规模建网，关注运营商资本开支进入新一轮上升期的周期性投资机会和供应链替代升级的结构性投资机会。5G进入2020-2022三年规模商用投入期，2020年仍将以政策驱动为主。主设备商告别最困难的2019年，有望实现估值、业绩戴维斯双击；传输“补课”，2020年集中规模投入，光通信产业链上市公司有望迎来业绩高增长。通信设备侧的关键元器件国产化替代以华为自研为主，重点看好光通信领域高速光模块/光电芯片，高速/高频连接器、基站射频/滤波器/PCB等领域的自主可控投资机会。

　　国金证券进一步分析，未来是物联网行业做大连接的5年，2020有望在大颗粒垂直领域实现商业突破，投资机会在感知层。2019年三大运营商物联网连接数有望达到11-12亿，物联网连接数预计将保持30%高速增长，且高价值量的4G、5G连接数占比上升。物联网产业链平台和服务价值占比最高，当前还处于做大连接的阶段，投资机会在感知层，平台和服务价值兑现周期延后。在应用层面，智能家居、智慧城市、工业互联网及车联网等大颗粒场景将优先落地，其中智能家居、智慧城市连接数增量最大，单连接价值偏低；工业互联网和车联网连接数起量较慢，但单连接价值高。当前建议重点关注模组和终端行业投资机会。

　　另外，华泰证券表示，从海外对比来看，我国企业整体上云率与发达国家差距明显，随着5G到来，国内云计算产业发展确定性较高，而政策层面对于云计算也高度重视。综合来看，我们认为：(1)核心硬件是受益于云计算产业发展周期的alpha品种，行业增长确定性较高；(2)基础软件除了受益于行业增长外，同时受益于自主可控条件下的国产化替代，但存在一定技术替代的不确定性，属于beta品种；(3)网络安全同时受益于行业增长的确定性以及自主可控带来的国产化替代空间，兼具alpha和beta属性。

　　二、锂电池

　　民生证券认为，钴锂底部确认，看好明年投资机会，预计2020年新能源汽车销售明显好转。(1)钴：2020年将迎来供需紧平衡，钴价中枢逐步上移。(2)锂：8月以来锂矿不断退出，明年供给收缩预期较强，尽管行业仍供大于求，但底部已获确认，锂盐价格或将维持震荡，看好高价库存消化后的锂企利润修复。当前标的跌幅已反映供大于求的基本面。钴锂价格短期受动力电池开工影响或维持震荡，但随着供给收缩和需求的改善(新能源+5G)，明年投资机会相对确定。

　　中原证券指出，我国新能源汽车销售短期承压，预计2020年将稳步增长。2020年建议围绕如下主线布局：一是欧洲新能源汽车开启，对应电池和上游材料企业将受益；二是特斯拉及其电池工厂配套企业；三是全球智能手机恢复增长且我国智能手机品牌份额持续提升，相关标的将受益；四是碳酸锂、氢氧化锂等产品价格将基本触底，下游需求增长使相关标的长期受益；五是动力电池等行业集中度提升使细分领域龙头长期受益行业增长。

　　中信证券研报认为，2019年以来由于锂价持续下跌，南美盐湖提锂企业盈利能力显著下滑，产能扩张进度放缓，料2020年锂上游供应过剩状态会有所缓解。同时龙头企业逆势扩张，扩大市占率并强化定价能力，预计锂价下行空间有限，锂行业公司盈利水平有望改善，推荐行业中具有产量扩张和成本下降逻辑的企业。

　　一张图汇总：

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）