标志性K线 行情多空方向的指南针！

　　群友提问：马老师，目前的市场情况下，铜的长期走势如何？

　　你所说的这个长期有多长我不太清楚，铜这种超级品种我把握不住它的宏观面或者基本面，所以只能根据个人的经验来判断，主要是利用标志性 K 线。

　　01 标志性 K 线判断铜的方向

　　我认为的标志性 K 线需要满足以下几个条件：

　　第一，大周期。大周期的稳定性比小周期的要高很多，我个人一般习惯看指数月 K 线图。

　　第二，多空明显分出胜负。这个可以通过指数的 K 线图来看，当月是不是收了一根大阳线或者大阴线。大阳线代表多头在长期博弈中占优，大阴线代表空头在长期博弈中占优。

　　第三，持仓与成交。最好是成交放量，成交越大说明多空投入大兵力越大，再加上大阳线或者大阴线明显分出胜负，说明双方是经历了一场大的战役，最终分出结果。另外，持仓量大说明双方兵力还很旺盛，一旦一方获胜往往容易势如破竹，迫使对方不断砍仓，价格不断上涨或者下跌。

　　需要注意的是，标志性 K 线的主要目的是判断方向，而不是入场的买卖点，也并不代表出现了标志性 K 线之后，我就一定要时时刻刻持仓。标志性 K 线只给我一个启示，未来的长期方向。

(资料来源：博弈大师)

　　我们可以来看一下沪铜指数月 K 线图，我在图中标出了一根标志性 K 线，它满足三点：第一，大周期，月线周期。第二，明显分出胜负，大阳线。第三，成交放量。

　　所以，当这根 K 线走出来之后，我的判断就是，未来沪铜的大方向是看多的。这就是标志性 K 线的作用，用来指示大方向。

　　我们可以看到随后价格的波动特征，从价格的位置来看，一直都是在这根标志性 K 线收盘价的上方运行，虽然近期慢慢阴跌，但是这根标志性 K 线依然完好无损，所以我认为，大方向依然没变。

　　再来看一下对应的量能情况，标志性 K 线之后，价格在上方震荡运行，与此同时，成交量不断萎缩，没有再次放量，没有明显的再次分出胜负的迹象，所以之前的那根标志性 K 线依然有参考意义。

　　所以，当你要做一个品种，却不清楚它的大方向，又没有相关的基本面数据或者分析能力，那么就看对应指数的月 K 线图就可以了，月线是最大的基本面。

　　02 标志性 K 线看油脂

　　记得一段时间之前，我最早是在油脂的启动时，提到了标志性 K 线，现在油脂都开始大涨了，当然我并不知道会立即上涨，但是我知道方向是看涨的，标志性 K 线只能给你方向，不能给你行情发生的时机。

(资料来源：博弈大师)

　　我们可以看 4 个月之前的豆油指数，月 K 线出现了一个标志性 K 线，它同样满足几点：大周期，即月线；多空明显分出胜负，大阳线说明多头获胜；高持仓和成交放量。

　　所以，那个时候我们就确定了油脂未来的大方向不能再去做空了，那个时候不再去看库存等基本面数据，因为盘面会优先于数据，而现在豆油的库存下降得飞快。

　　包括后来的棕榈油大涨，又带动了豆油的上涨。这就是标志性 K 线的作用，利用标志性 K 线作为一个方向指引。

　　另外，需要注意的是，标志性 K 线+价格水平相结合更好用，例如，价格水平处于绝对的低位，同时出现了标志性 K 线，后面往往是多头大行情；相反，价格水平处于绝对的高位，同时出现了标志性 K 线，后面往往是空头大行情。

　　03 标志性K 线看豆粕

　　我之前的文章中表明看多了豆粕的观点，近期豆粕跌了，结果又招致一片骂声。当然，我并不怕说错，也不怕被骂，只是我觉得对于这类交易者，路还很长，还需要继续努力。

　　所以，我简单的提出几点对于你的交易有帮助的建议，你可以参考一下，能采纳的就采纳，不能采纳的当我没说：

• 　　自己对自己的交易结果承担责任。把亏损或者失败归结于别人，推卸责任的交易者，永远也做不好交易，需要自己承担责任，然后自我反思，自己进步。除了你自己，没人能对你的交易真正负责，除了你自己，没人能真正让你的交易赚钱。

• 　　了解你自己的性格与风险偏好。有人适合做技术分析，有人适合做基本面分析，有人适合做短线，有人适合做长线，有人喜欢高风险，有人厌恶高风险。你属于哪一种？

• 　　不断提升自己的底层知识。我发现很多交易者连交易软件，交易所的一些查询功能都不会用。所以建议要学习和积累各种交易工具的知识，学习一些交易的理念和思路。

• 　　形成自己的交易框架并不断完善自己的交易体系。根据你个人对自己的了解，选择适合自己的交易模式，然后把它形成自己的交易框架，并且在交易过程中不断去完善自己的交易体系。

　　其他的我也不多说了，再来看一下如何利用标志性 K 线去看豆粕的方向。

(资料来源：博弈大师)

　　我们可以从豆粕指数的月 K 线图上找到最近期的一根标志性K 线，它同样满足几个条件：大周期，月 K 线；明显分出胜负，大阳线代表多头获胜；持仓高位，成交放量。

　　所以，这根 K 线告诉我未来豆粕的方向是看多的，至于这其中的节奏怎么把握，那是每个人自己的事情。标志性 K 线只是起到了方向指引的作用。

　　近期豆粕盘面跌了，但是从月 K 指数来看，它其实就是上涨之后的震荡。目前豆粕的价格连标志性 K 线实体的一半都没吞没，一直在上半部分运行，所以看多的方向依然不变。

　　另外，你会发现，目前豆粕的持仓量又要到了历史最高的水平了，豆粕历史最高持仓水平是 550 万手，发生在 2015 年下半年的时候，也就是 2016 年豆粕牛市发生的前一年下半年。

　　现在豆粕持仓量 534 万手，这是历史第二高的持仓，现在是 2019 年下半年，和 2015 年下半年非常相似。

　　但是，今年和 2015 年有一个很大的不同之处在于，豆粕的库存是近 6 年以来的历史新低。盘面巨大的持仓，国内巨低的库存。

(资料来源：天下粮仓)

　　历史级别的低库存，加上到时候有可能是历史级别的高持仓，那我认为，那根标志性 K 线之后，有可能走出历史级别的大行情。

　　04 关于标志性 K 线的总结

　　关于你问铜的方向这个问题，其实我只是介绍了自己习惯使用的一种方法，标志性 K 线，这里做个简单的总结。

• 　　标志性 K 线需要满足三点：大周期、明显分出胜负、持仓大和成交放量。

• 　　标志性 K 线与价格水平绝对高低相结合往往胜率更高。

• 　　标志性 K 线只是告诉你未来的大方向，并没有择时作用，并不代表你要时时刻刻在场内持仓方向和标志性 K 线方向一致，至于在不在场内，取决于自己对节奏的把握。

• 　　价格如果吞没了标志性K 线并不代表方向反转，而是行情再次回到震荡，所以不建议反手，尤其是价格在历史绝对高位或者低位时，不能因为标志性 K 线失败了，就选择反手。