投资与理财(投资与理财项目二现金理财规划)

 

1、定义

现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期投融资的活动。这里的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、存款和货币基金以及其他银行无固定期限理财产品等金融资产。现金和现金等价物可以实现流动性的同时保持一定的收益。

2、现金规划需要考虑的因素

（1）流动性：一般现金和现金等价物用于满足短期需求，而现金等价物和短期投融资工具主要用来满足预期的或者将来的需求。这是我们对金融资产流动性的要求。流动性表示资产在保持价值不受损失的前提下的变现能力，相应地流动性指标是流动性比率，它表示流动资产与月支出的比值，反映客户支出能力的强弱，通常应保持在3倍-6倍左右。

（2）机会成本：另外我们还要考虑持有现金及现金等价物的机会成本，这是因为资产流动性与收益性通常呈反比。

流动性和机会成本构成了现金规划需要考虑的因素。因此，我们在进行现金规划时，需要兼顾资产流动性和收益性。对于工作稳定、收入有保障的客户，资产流动性并非首要考虑的因素，因而可以保持较低的流动性比率，比如3倍左右，而将更多的流动性资产用于扩大投资，从而获取更高收益；对于那些工作不稳定、收入无保障的客户，资产流动性显得非常重要，因此需要保持较高的流动性比率，比如6倍左右。一般通过月支出乘以流动性比率得到现金规划的资金额度。

3、制定现金规划方案

（1）现金规划的一般工具

一个优秀的领导者和管理者，要做到“疏着密之，密者疏之”，这才是成功之道。

在知识型经济时代，不论银行金融业从业员或有志投身该行业者，均需透过自我增值温故知新，才能与时并进。

1储蓄业务：活期储蓄、定活两便储蓄、整存整取、零存整取、整存零取、定活通（每月将闲置资金转为定期存款，当活期存款不够消费时，定期存款又转为活期，但只有每月存定期一次）。

3）货币基金投资现金、定期存款、债券（剩余期限397天及以内）、债券回购，央行票据、银行无固定期限理财产品等。优点是流动性强且收益较高，这是由于投资成本低，分红免税、有些可以转换成股票型或债券型基金的原因。过去办理要去银行网点、券商营业部、基金公司柜台，现在直接在手机就可以买。此处重点推荐工商银行添利宝产品：在工作日上午9点到下午3点随时可以赎回，资金妙到账。年化收益率约在2.4-2.7％之间。

4）短期融资工具：主要用于处理突发紧急事件，包括信用卡融资（在信用额度内先消费后还款，属于消费信贷三种主要形式之一，被称为贷记卡，即可免息透支、分期付款的银行卡，但支取现金需要手续费；要注意免息还款期、不要超额透支、不用最好注销避免缴年费）、其他银行融资方式（持有银行存单、国债可以办理质押贷款）、保单质押融资（需要有现金价值，即储蓄功能、投资分红的保险，比如养老保险、年金保险，一般需要缴满两年才能申请贷款）、典当融资（相当于银行抵押贷款并还本付息，但对比银行，典当行对客户信用要求几乎为零、典当物品起点低、手续简便，但利息、手续费相对其他融资方式都要高，且贷款规模小）

（2）现金规划内容

1）选择现金及现金等价物的额度，每月支出（分为三类，即现金支出、刷卡支出、转账支出）的3-6倍作为现金及现金等价物的额度，1/3以现金保存，2/3以活期存款或货币基金的形式保存。

2）选择短期融资方式或准备家庭意外储备，满足超额现金需求。

成本不变的行业是指具有水平的长期供给曲线的行业，它的扩大并不会引起投入品价格的上升或下降。