78家银证保公司业绩大梳理：净利润占A股半壁江山 分红亮眼薪酬更喜人

　　截至今日，A股上市公司2019年年报收官！除个别因疫情等因素而延迟披露年报的公司外，A股上市公司去年的业绩全貌已展开！

　　而作为A股中举足轻重的金融板块，相关个股表现如何呢。金融1号院今天就从多个维度将A股主要金融板块(银行、证券、保险)的“2019” 呈现给您。

　　78家A股上市“银证保”净利润合计2.07万亿元，占A股半壁江山

　　截止到目前，A股上市银行共36家、券商37家、保险5家。

　　虽然金融板块公司数量不多，但是其作为A股盈利“压舱石”的作用仍毫不动摇。截止到目前，A股3800余家上市公司2019年合计实现净利润41576.5亿元；其中，36家上市银行去年全年合计实现净利润16988.6亿元，占全部A股上市公司净利润的超过40%；5家上市保险去年实现净利润2723.95亿元，占A股全部上市公司净利润比重超过6.55%；37家券商合计实现净利润1040.34亿元，占A股上市公司净利润的比重也超过了2.5%；以此算来，在不考虑部分公司重复计算的情况下(如中国平安和平安银行)，A股三大金融板块银行、证券、保险合计净利润占比将近一半。

银行、证券、保险上市公司盈利占A股利润比重；数据来源：东方财富Choice

　　贵州茅台近日股价走势良好，截至昨日报收于1265.7元，市值更是达到了1.59万亿元，仍稳超第二名工商银行(剔除H股)的1.39万亿元。但若是拼盈利，茅台还是要向后排几位。

　　在A股最赚钱上市公司榜单上，前10位上榜名单没有变化，但排序有微微变动。前四名还是被四大行所占据，第五和第六名分别为中国平安和招商银行。不过区别在于，交通银行与中国石化位次调换，交行由2018年的第8位升至第7位。而第9位和第10位仍分别是中国石油和兴业银行。

　　而前20的公司则有微变。其中，邮储回A，净利润跻身A股上市公司的第12位，而光大银行则被“挤到”第21位。整体来看，前20的上市公司中，共有11家银行，2家保险，此外还有中国石化、中国石油、中国神华三家能源巨头，以及万科A、保利地产、中国建筑。而贵州茅台的净利润仅位居全部A股上市公司的第19位。

数据来源：东方财富Choice

　　而如果将目光放至前50位，则会发现，上市A股银证保企业上榜名单就没那么密集了。在21-50的公司中，仅9家。可见金融类企业利润集中度非常高。

　　此外，净利润前50名的A股公司中，暂时还没有券商身影。盈利最高的中信证券位居A股排行榜中的第55位。所以券商同志们还是加油啊！

A股上市公司净利润前50名(红色为金融机构)；数据来源：东方财富Choice

　　不过，虽然券商净利润未排在前列，但是在金融业单兵作战能力较强的券商在人均净利润上可毫不相让。

　　金融类企业不仅净利润高，而在八卦中受关注最多的无疑是人均薪酬水平。根据东方财富Choice数据粗略计算(注：上市公司的员工平均薪酬有不同的计算方式，东财的计算方式为：“支付给员工的薪酬+期末应付职工薪酬-期初应付职工薪酬)/员工人数”)的话，在全部A股上市公司中，人均薪酬前50位的上市公司中，券商最多，共10家券商登榜。远超银行的数量4家。其中，中信证券不愧是券业一哥，在人均薪酬上也高居行业第一位，人均薪酬高达77.13万元，比2018年提高了近15%，排名A股12位。粗略计算，37家上市券商人均2019年薪酬已超过51万元。妥妥的高帅富。

　　不过，人均薪酬表现更加突出的可能是一些其他多元金融行业公司，根据目前已公布的年报，在人均薪酬排第一位的是渤海租赁，高达188.9万，而主营信托业务的爱建集团人均薪酬更是高达97万元，排第6位。陕国投人均薪酬68.9万元排第18位。此前，另一家上市信托公司安信信托曾不止一次排A股人均薪酬榜单的榜首，不过该司项目风险等因素，2019年该司在榜单上已不在前列。

图为：上市公司平均薪酬前50名的公司中的银行证券名单；数据来源：东方财富Choice

注：左侧为平均薪酬在A股上市公司中的排名

　　银行篇

　　36家银行：资产质量提高分红诱人！

　　上市银行在2019年交出了非常靓丽的答卷。36家A股上市银行盈利水平持续增长，其中，23家银行净利润同比增长幅度达到两位数，有八成银行的不良贷款率较去年年初出现下降。

　　东方财富Choice数据显示，36家银行去年合计实现净利润16988亿元，较2018年增长7.32%。净利润增幅达到两位数的银行数量高达23家，其中，江阴银行、宁波银行以及杭州银行的净利润同比增幅超过了20%。

　　截至去年年末，宁波银行、邮储银行、常熟银行的不良贷款率均低于1%。八成上市银行截至2019年末的不良贷款率较去年年初出现下降。

　　新网银行首席研究员董希淼在接受金融1号院采访时表示，上市银行去年呈现出资产规模增长、盈利增速普遍加快、资产质量保持稳定向好的局面，在经济下行压力比较大的情况下，银行能够取得这样的业绩来之不易。

图为：上市银行不良率；数据来源：东方财富Choice

　　2019年全年，六大国有银行合计实现净利润(集团口径，下同)逾1.1万亿元，相当于日赚31亿元。其中，工行净利润依旧排名首位，该行去年实现净利润3133.61亿元，同比增长4.9%。此外，建行、农行、中行、交行实现归属于母公司股东的净利润分别为2692.22亿元、2129.24亿元、2018.91亿元和780.62亿元，分别较上年同期增长5.32%、5.08%、4.91%和5.25%。去年刚实现A股上市的邮储银行净利润增速最高，达16.52%。

　　良好的业绩让银行们的分红也格外诱人。其中六大行拟现金分红合计3352.34亿元，均较2018年有所增长。另外，由于银行股近期估值持续低迷。使得股息率格外诱人，部分银行股息率已超过6%。早已将定存和多数理财甩在身后。

　　券商篇

　　上市券商2019年报全景扫描：净利润1017亿元，拟分红303亿元，净利暴增王、最牛子公司现身

　　昨日晚间，37家上市券商2019年年报全部披露完毕。2019 年，证券市场行情回暖，交投活跃，股债市场主要指数均有所上涨。至此，证券行业业绩同比大幅增长，资产规模稳步扩张。

　　据“金融1号院”统计，这37家上市券商2019年共实现营业收入3812.05亿元，实现净利润1016.59亿元；37家上市券商累计实现的净利润就占133家证券公司总和的82.62%，头部效应凸显，强者恒强趋势延续。

数据来源：东方财富Choice

　　同时，2019年证券行业整体净利润大幅增长主要受营业收入增长较快、营业支出增长幅度较缓两方面因素的影响。

图为：37家上市券商2019年业绩全景扫描 数据来源：东方财富Choice

　　从拟分红情况来看，37家上市券商中有32家2019年有分红计划，合计拟分红金额高达303亿元。

数据来源：券商公告单位：亿元制表人：周尚