道达投资手记：科技股行情再次被点燃

　　昨日，A股市场激情满满，沪指上涨0.74%，以2899.56点报收，创业板市场更是强劲上扬，大涨2.15%。市场热度再次升温，热点主要在科技股上，无线耳机、半导体等概念股集体走强。而科技股行情的导火索再次被点燃，则与国家集成电路基金的最新动向有关。

　　焦点事件

　　前段时间，尽管科技股依然是市场少有的强势板块，但由于大盘过于低迷，很多科技股的表现不尽如人意，仅仅是高位盘整。不过，日前北方华创的一则公告，彻底点燃了科技股的热情。北方华创发布公告，宣告规模约20亿元的定增事项全部结束。公告显示，国家集成电路基金再投9.11亿元，认购北方华创1486.68万股定增股份，定增完成之后，国家集成电路基金共持有北方华创4923.11万股，成为公司第三大股东。

　　受此消息影响，昨日北方华创一度大涨6.3%，最终收盘上涨2.12%，以88.16元报收。为什么市场重视国家集成电路基金的动向？原因很简单，国家集成电路基金的动向，代表的是国家层面的战略布局方向。

　　国家集成电路基金一期(以下简称大基金一期)成立于2014年，布局的方向就是集成电路产业。经过5年时间的运作，已经取得丰厚收益。有统计显示，目前大基金一期持有18家A股公司，其中13家实现浮盈，仅5家亏损。而从投资回报来看，中微公司、兆易创新、汇顶科技、北方华创和通富微电是回报最高的5家公司。

　　据中证报报道，有分析认为，北方华创的定增，有可能是大基金一期的最后一个项目。接下来，可能就要看大基金二期了。今年10月22日，大基金二期正式成立，注册资本2041.5亿元。

　　那么，大基金二期的布局思路是什么？根据媒体报道，大基金二期将在三方面重点布局：一是将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。二是积极推动国内外资源整合、重组，壮大骨干企业。三是持续推进国产装备材料的下游应用，持续推进装备与集成电路制造、封测企业的协同，加强基金所投企业间的上下游结合等。

　　对于普通投资者而言，参与科技股面临的很大问题，还是选股的问题，如果不知道怎么选，那么就选ETF基金，比如半导体50ETF，还有科技ETF，这两只基金都是今年才成立的新基金。

　　市场观察

　　在我看来，大基金的最新动向，也只能说是重新点燃了市场对科技股的热情。此前的行情，一直很低迷，需要一些催化剂来搅动市场。而这个阶段，能够带动人气、产生赚钱效应的板块，可能也就只有那些新高不断的科技股了。

　　不过，昨日最强悍的板块，还是无线耳机概念股。龙头漫步者，近期连续两个涨停，创出本轮行情新高。此外，长盈精密涨停；立讯精密大涨近5%创新高；歌尔股份涨近4%。从无线耳机，扩散到整个消费电子领域，道达号的钱研君此前已经给大家重点分享过。

　　沙盘推演

　　尽管部分科技股尾盘杀跌，但依然无法掩盖市场反弹的光芒。而且昨日沪指跳空上涨，创业板更是收出放量长阳，涨幅达2.15%。市场如此表现，说明年末行情没有想象中那么糟糕，不必过分悲观。不过，对于短期走势而言，依然还要做好仍有反复的准备，沪指在年线附近可能还会反复争夺，除非消息面出现重大利好。

　　达哥认为，这个消息，还不足以成为股市的重磅利好，还具有不确定性。

　　沪深300指数仓位参考

　　日期：2019年12月6日

　　昨日仓位：六成

　　今日仓位计划：六成